Pensionifondide turustamise juhend täpsustab müügiesindajate tasustamist ja kontrolli

Mis juhtus?

Finantsinspektsioon teatas 13. novembril 2026, et uuendas kohustuslike pensionifondide osakute turustamise juhendit. Juhendi uus redaktsioon kehtib selle lõppsätte järgi alates 10. novembrist. Täpsustused puudutavad muu hulgas müügiesindajate pädevust, tasustamisest tekkivaid huvide konflikte ja müügitegevuse kontrolli.

See on Magilexi selgitus Finantsinspektsiooni soovituslikust juhendist. Juhend kirjeldab järelevalve ootusi ja selgitab õigusaktide nõudeid; see ei ole iseseisev uus seadus. Kohustusliku õigusnormi ja juhendi erinevuse korral tuleb lähtuda õigusnormist.

Mida see tähendab ettevõtjale?

Fondivalitseja peab juhendi järgi kujundama tasustamise nii, et müügiesindajat ei suunataks kliendi huvide arvel müügitulemust saavutama ega eelistama põhjendamatult mõnda sama fondivalitseja fondi. Välise teenuseosutaja kasutamine ei kõrvalda fondivalitseja vastutust. Kontrolli ulatus peab arvestama ka seda, millised pädevus- ja huvide konflikti nõuded partnerile juba muul alusel kohalduvad.

Juhend ootab tegevuse edasiandmise lepingult konkreetseid kohustusi, täitmise viisi ja sagedust ning kontrollimiseks selgeid mõõdikuid. Rikkumisele reageerimine peab olema tegelik: ette tuleb näha sekkumisvõimalused ja asjakohased õiguskaitsevahendid, sealhulgas lepingu lõpetamise võimalus.

Isikustatud turustamine hõlmab ka kaugkanalis soovituse andmist ning kliendi veenmist fondi mitte vahetama. Teatud pensioniavalduse või makse suuruse muutmise soovitustele laieneb juhend osaliselt: punkt 2.2.4 jätab osa fondi valiku ja teabe nõudeid kohaldamata. Kui samal ajal pakutakse konkreetse fondi osakute omandamist või vahetamist, tuleb selle tegevuse puhul järgida fondi turustamise nõudeid.

Keda see puudutab?

Kohustuslike pensionifondide valitsejad, nende töötajad ja välised müügipartnerid, kes pöörduvad konkreetse kliendi poole pakkumise või soovitusega. Juhend ei hõlma kliendi omal algatusel tehtud avaldust, kui klient ei soovi nõuannet ega selgitust. Samuti jääb juhendi punktis 2.2.5 kirjeldatud mitteisikustatud avalik reklaam selle kohaldamisalast välja; see erand ei vabasta muudest kohaldatavatest õigusnormidest.

Mida teha nüüd?

Soovitame võrrelda müügitasude ja boonuste aluseid kliendi huvide kaitseks kehtestatud reeglitega ning kontrollida, kuidas partneri töötajaid koolitatakse ja nende tegevust hinnatakse. Vaadake edasiandmise lepingus üle mõõdikud, kontrolli sagedus, vastutav isik ja rikkumisele reageerimise võimalused.

Kontrollige ka müügikõnede ja vahetute kontaktide juhiseid. Juhendi punkt 3.3 näeb ette suhtluse lõpetamise, kui klient ei soovi pensionifondidest rääkida ega seda ka edaspidi teha; sellele ei tohiks järgneda jätkuv helistamine, kirjade saatmine ega pakkumise jätkamine. Need on soovituslikud sammud töökorralduse ülevaatamiseks, mitte uus kõigile ettevõtjatele kehtestatud toimingutähtaeg.

Olulised kuupäevad

Juhendi muutmise otsus

10.11.2026

Juhendi redaktsiooni algus

10.11.2026

Finantsinspektsiooni uudisteade

13.11.2026

10.11.2026 — Finantsinspektsiooni juhatus muutis juhendit otsusega nr 1.1-7/199; juhendi punkt 8 määrab sama päeva uue redaktsiooni alguseks.

13.11.2026 — Finantsinspektsioon avaldas muudatuse kohta uudisteate. Juhendist ei tulene selles loos kirjeldatud ülevaatamiseks eraldi hilisemat üldtähtaega.